[中房研协]2021年第三季度房地产市场运行情况（土地篇）

  01/土地购置面积持续负增长

  2021年1-9月份，房地产开发企业土地购置面积13730万平方米，同比下降8.5%，降幅较1-8月收窄1.6个百分点。从土地购置面积增速走势看，2021年一季度因前期低基数影响，同比实现了两位数的高增长水平，三季度累计增速大幅回落至负值后降幅继续扩大，随之9月重点城市陆续开启第二轮集中供地，土地购置面积有所增加，三季度累计降幅因此有所收窄。

  从第二轮“集中供地”出让结果来看，房企参拍意愿较低，多个城市出现流拍率上升、溢价率明显下滑的情况以及临时“中止”出让地块的现象。季度内土地出让节奏的加快和集中未对全国整体成交量形成明显拉动，土地购置面积仍处于负增长状态。土地市场表现不及预期，房企拿地趋于谨慎主要原因是:受制于市场投资和销售规模下行的影响、金融端制约以及更高的拿地资格要求，房企拿地盈利能力预期持续下降、现金流状况不断恶化，房企不得不缩减投资。

  单季度来看，22城中大部分城市完成了第二轮“集中土拍”，房企当季土地购置规模为6709万平方米，较一季度和三季度分别增加4408万平方米和1989万平方米。但由于核心城市第二轮集中土拍多以底价甚至流拍收场，成交表现较第一轮明显降温，同时三四线城市土地市场依旧处于下行通道内，因此土地购置面积较上年同期仍降4.8%。

  从月度数据看，三季度内购置面积同比增速呈现“v”字走势，土地市场走冷趋势得到遏制。具体来看，9月土地购置面积为2997万平米，由于当月多个城市开启第二轮集中供地，土地购置面积增加，同比降幅较8月收窄11.7个百分点，同比仅下降2.2%。

  02/土地成交价款和土地购置均价同比回升

  集中供地导致指标脉冲型上升

  2021年1-9月份，全国土地成交价款9347亿元，同比增长0.3%。9月大批优质土地的成交，带动了土地成交价款重回上涨区间，前9月土地成交价款同比微增。单季度看，三季度土地成交价款5539亿元，同比增长4.9%。值得一提的是，在土拍规则趋严和房企资金受限下，土地市场整体溢价率明显走低，在土地市场低热之下，现金流稳健的房企，可以把握住较低成本增加优质土储的机会。

  从月度走势来看，今年单月土地成交价款增速延续震荡上扬趋势。其中受“集中供地”政策影响，6月和9月集中供地的城市较多，与之相对应的单月土地成交价款也相对较高，同比也保持在较高的水平。单月数据而言，9月土地成交价款为2700亿元，同比增长21.2%，增幅较上年同期小幅回落1.8个百分点。

  2021年1-9月，全国房地产开发企业土地购置均价6808元/平方米，较三季度和上年同期分别上涨1384元/平方米和602元/平方米。从同比数据来看，2021年起土地成交均价累计增速由负转正并呈现较快反弹趋势，三季度涨幅继续回升至9.7%，较三季度扩大2.2个百分点，主要因9月深圳、广州、南京、苏州等重点城市第二批集中供地，其中优质地块的集中成交一定程度拉高了土地成交均价。