[贝壳研究院]一周房企融资点评

  整体情况：按照发行日期，上周（0615-0621）房企境内外债券共发行28笔，较前一周增加11笔，融资（含计划）金额约326.6亿元，融资金额环比前一周（0608-0614）大幅上升66.7%。

  结构数据：境外融资规模环比大幅上升280.0%，共发行9笔美元融资，合计约26.6亿美元，上周9笔海外债已于两周前发布融资计划，且全部如期顺利发行；境内债市上周发债规模小幅波动，房企境内新发行债券140.4亿元，环比下降4.5%。

  趋势分析：进入6月以来房企境外发债意愿强烈，上周受境外债拉动，房企整体债券融资周环比大幅提升。在发行排期上，本周内（0622-0628）将有至少3笔海外债发行，涉及金额约8.9亿美元。贝壳研究院认为房企融资意愿在6月后半程仍将保持活跃。

  上周重点关注：境内债市中，泛海控股、保利发展与万科三家房企分别成功发行20亿人民币债券，票面利率3.2%-3.9%；而境外发债中，绿地发行5亿美元债、建业发行4亿美元债，票面利率分别为6.25%与7.65%。

  本周到期债务：本周房企到期债务总计约142.2亿元人民币，环比大幅上升119.1%。本周华夏幸福到期债券30亿元人民币（上周到期债券56.9亿人民币），继续蝉联单周偿还债券榜首。上周华夏幸福发行3亿美元海外债（前一周发债26亿元人民币私募债），其发债用途均与偿债相关。