走进房企

  房企5月信用债发行规模不及4月一半

  物管企业上市热潮延续

  越秀服务管理层称未来三到五年要跻身第一梯队

  杨惠妍增持碧桂园股份至59.9％

  新城控股多名高管被立案调查

  金辉集团拟发行13.5亿公司债

  【1】5月以来，房企融资规模持续收缩。机构数据显示，5月房地产企业融资总额为1331.42亿元，同比下降15.94%，环比下降20.13%。其中，5月境内信用债发行规模大幅下降，不及上月发行量的一半。具体来看，前5个月，房企境内累计发债规模约3113亿元，同比下降约11%。从发债结构看，境内债券占比进一步提高，前5个月境内债券规模占比达到67%，较2020年同期上升5个百分点。5月，信用债占比达到25.07%，海外债占比达到19.3%，信托融资占比达到41.27%，ABS融资占比达到14.35%。5月，信用债发行大幅下降，不及上月发行量的一半；信托融资额与上月相比差别不大，成为本月融资主力；信用债及ABS融资规模明显下滑，环比分别下降了54.39%、24.31%。机构指出，当前市场下，流动性和再融资仍是房企面临的主要信用风险。大部分授评房企有能力为到期债务再融资，但是不具备多元融资途径的房企可能会时常面临大量短债集中到期的窘境。

  【2】据不完全统计，截止至6月15日，港股物管行业今年计划有42家新上市公司，全部在主板上市。自去年开始，物企掀起赴港上市热潮。今年港股物管分拆上市热还在延续。根据恒生指数公司统计，2020年有18家物管公司在香港上市。而2021年以来，截止6月15日，据不完全统计，有30家物管公司正在港交所递表排队中，其中融信服务、中骏商管以及越秀服务三家物管企业已经通过了上市聆讯。在物管行业竞争加剧、港交所提升主板IPO盈利规定、抬高上市门槛的大背景下，物业股的上市热潮却丝毫不减。

  【3】6月15日，越秀服务举行全球发售新闻发布会，越秀服务将于6月16日-21日进行招股，并计划于本月28日挂牌上市。此次拟全球发售369,660,000股股份，其中，国际发售共332,694,000股股份，香港公开发售共36,966,000股股份，发行的定价区间为每股4.88-6.52港元。据悉，透过本次上市，越秀服务的集资总额最少可至18.04亿港元，最多可达24.1亿港元。其中，越秀服务引入的10名基石投资者，按发售价认购总额最多 7.77 亿港元的发售股份，这些基石投资者涵盖大型投资机构及上下游产业链的合作方。而作为中型规模的物业，越秀服务本次上市所得款项将主要用于策略收购和投资以冲刺规模。发布会上管理层表示，希望未来的3-5年内，越秀服务能够跻身物业行业的第一梯队。

  【4】据新城控股内部公告显示，原苏州聿盛公司营销副总监曹建峰、原聿盛公司营销经理刘志强、原聿盛公司策划副总监徐舟、原聿盛公司助理总经理费晟。上述四名人员因涉嫌职务犯罪，已被公安机关立案侦查，并采取强制措施。公司方面给予无偿解除劳动合同处理，永不录用，列入失信人员名单，责令退回所有违规所得。据了解，新城控股占股所涉事的苏州聿盛公司超95%股份。这不是新城控股苏州聿盛公司首次发生贪腐事件，早在2017年，公司助理总经理利用职务便利，将无购房资格的意向购房者介绍给中介，并从中受贿325000元，后经举报，没收受贿所得，并判刑九个月，缓刑一年。

  【5】6月15日，据联交所资料显示，碧桂园联席主席杨惠妍于上周三（6月9日）增持公司550万股或0.03%，每股平均价9.5345港元，涉资近5244万港元，最新持股量增至59.9%。实际上，杨惠妍已经多次增持碧桂园。据不完全统计，从2020年9月-12月，杨惠妍在三个多月内累计增持碧桂园近3.4亿股，合计花费超过33亿港元；总裁莫斌同样在去年3、4月份多次增持碧桂园股份。

  【6】6月15日，金辉集团股份有限公司发布2021年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）发行公告显示，金辉集团本期债券发行总额不超过人民币13.5亿元，票面金额为100元，按面值平价发行，拟于上交所上市，期限为5年期，附第2年末和第4年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权，发行人将根据询价的结果在预设的利率区间内确定本期债券的最终票面利率。本期债券的发行期限为为2个工作日，自2021年6月17日至2021年6月18日。债券存续期内每年的6月18日为上一个计息年度的付息日，兑付日为2026年6月18日，若债券持有人在存续期的第2年末行使回售选择权，则其回售部分债券的兑付日为2023年6月18日。若债券持有人在存续期的第4年末行使回售选择权，则其回售部分债券的兑付日为2025年6月18日。本期债券为固定利率债券，票面利率及其确定方式将由发行人和主承销商根据市场询价情况和簿记建档结果确定。公告披露，金辉集团本期债券募集资金扣除发行费用后用于置换公司已偿还到期的公司债券本金及利息的自有资金。