2021年100家房企融资12873亿元，跌至五年新低

  多家中小房企挖掘存量债增发机会

  经营性融资成房企资金主要来源

  蓝光发展回复上交所问询函：1元出售3个项目可降低公司负债91.91亿元

  中梁控股购回2040万美元优先票据，累计购回8901万美元

  融创服务回购50万股，耗资367万港元

  绿城中国：赎回共计5亿美元高级永久资本证券

  宋都股份拟投5亿元涉足锂电

  【1】据克而瑞统计，2021年100家典型房企的融资量为12873亿元，同比下降26%，近五年来融资量首次出现负增长，同时达到五年来最低点。从融资结构看，房企境内外融资情况全线降温。其中，境内债券融资同比下降30%到6351亿元；境外债权融资量3409亿元，同比下降27%；股权融资和永续债分别募集112亿元、58亿元，分别同比下降77%、88%。

  【2】2022年，美元债融资分化，正在房企间显现。更多中小房企对即将到期的美元债积极偿还或努力争取展期，在新力、花样年等房企宣告美元债违约或有可能违约之后。房地产行业迎来了美元债融资拐点，更多房企通过挖掘存量债增发机会，不再依赖于借新还旧。既顺应了“三道红线”规定下的降杠杆需求，也为当前的流动性危机缓解压力。

  【3】上市房企日前陆续发布2021年12月销售及拿地情况。从房企披露数据看，2021年年底，很多房企积极参与2021年最后一轮土拍，为2022年新项目入市打基础。中泰证券研报显示，近年来房企受地产调控政策影响，外部融资渠道收紧，开发资金来源逐渐侧重于经营性融资。从数据上看，房地产开发企业资金来源中，定金及预收款与自筹资金占比最高。

  【4】延迟四天后，1月4日，蓝光发展针对1元将旗下3个项目转让给金科地产的问询向上交所交出了回复。根据公告，本次转让前，蓝光发展将对重庆炀玖进行资产重组，模拟重组后包括重庆炀玖及其下属重庆未来城104亩项目、重庆芙蓉公馆项目以及天津小站等项目。重庆炀玖模拟交易后的账面净资产为14.84亿元，而本次交易作价仅为1元。在回复函中，蓝光发展表示，由于本次交易是在保交付、降负债的背景下进行的，通过承债式收购在出售资产的同时能够降低公司负债约91.91亿元（包含经营性负债）。因此，在上述交易背景下，公司本次交易以评估值为基础，交易价格公平合理，不存在损害上市公司利益的情况。

  【5】1月4日，中梁控股发布公告，在2021年12月22日至2022年1月4日，集团进一步购回2022年1月票据累计本金总额达2040万美元，占2022年1月票据初始发行本金总额8.16%。据悉，截至公告日期，中梁控股已购回累计本金总额2020万美元，占目前未偿还2022年1月票据约11.15%，及该集团已购回累计本金总额8901万美元。

  【6】1月4日，融创服务购回股份50万股，占有关股份发行前股份数目0.02%，耗资367万港元，每股价格为7.29-7.36港元。

  【7】1月3日，绿城中国发布公告称，赎回由冠诚控股有限公司发行于2022年可赎回的4亿美元高级永久资本证券以及于2022年可赎回的1亿美元高级永久资本证券。2019年1月29日、2019年2月8日公告，内容有关发行人发行于2022年可赎回的高级永久资本证券，本金总额为1亿美元。2019证券于2019年2月11日于香港联合交易所有限公司上市。于公告日期，系列一证券尚未偿付的本金额为4亿美元，系列二证券尚未偿付的本金额为1亿美元。

  【8】1月4日，宋都股份发布公告称，拟成立子公司浙江宋都锂业有限公司，初期注册资本金拟定为5亿元。公告显示，公司目前尚未有锂业相关业务，没有相关的技术储备、相关的资源及专业团队。本次对外投资仅是公司新设全资子公司。截至目前，公司尚未明确具体投资项目，尚未签订相关投资协议。该公司表示，锂业领域属于资源密集型、人才紧缺型的行业，需要的投资成本较高，估值存在一定不确定性。同时称，公司主营业务仍为房地产经营与销售，2020年房地产业务收入占营业收入的97.10%。